Please wait a minute...
无标题文档
北京大学期刊网 | 作者  审稿人  编辑部       
首页本刊简介投稿须知写作与发表过刊浏览下载中心近期动态联系我们
经济科学 - 2006, Vol. 28(1): 85-99
中国股票市场动量效应成因分析

徐信忠,郑纯毅

北京大学光华管理学院,北京100871 对外经济贸易大学,北京100029

出版日期: 2015-05-15
2006, Vol. 28(1): 85-99


PDF
[557 KB]
180
下载
267
浏览

引用导出
0
    /   /   推荐

摘要 本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年左右的时间,当超过半年时逐渐呈现收益的反转现象。对中国股票市场动量效应的原因从风险、规模、帐面价值与市值之比、流通股比例、换手率等多个角度进行了探析,发现风险、规模、帐面价值与市值之比、流通股比例、换手率对中国股票市场存在的动量效应均有一定程度的解释作用。
关键词 动量投资战略动量效应市场有效性     
ZTFLH:  F830.91  
[1] 张宗新. 证券市场低效率:基于制度变迁的一种解析[J]. 经济科学, 2002, 24(2): 15-23.
Viewed
Full text


Abstract

Cited

首页 · 关于 · 关于OA · 法律公告 · 收录须知 · 联系我们

© 2015-2017 北京大学图书馆 .